O drawdown mede uma única perda consecutiva do ponto mais alto ao ponto mais baixo do capital líquido, terminando assim que o lucro é obtido. O drawdown máximo é definido como a maior medida de drawdown durante um período e/ou desde a criação da estratégia.
Um drawdown máximo maior provavelmente sinaliza um risco maior de perda de capital.
O drawdown é calculado com base nas alterações cumulativas dos retornos; como os retornos cumulativos são baseados no capital líquido, os cálculos de drawdown incluem ordens fechadas e abertas.
O drawdown é exibido na visão geral da estratégia e, ao clicar no ícone de informações, você verá uma breve descrição do parâmetro.
Observação: os dados do drawdown são atualizados a cada hora.
Fórmula do drawdown máximo
O drawdown máximo é geralmente calculado da seguinte maneira:
Drawdown 1 = (capital líquido no final do drawdown 1 - capital líquido antes do drawdown 1) / capital líquido antes do drawdown 1
Drawdown 2 = (capital líquido no final do drawdown 2 - capital líquido antes do drawdown 2) / capital líquido antes do drawdown 2
Obtenha o máximo do drawdown 1 e do drawdown 2
Exemplo de drawdown máximo
Vejamos esta fórmula em ação:
A métrica vertical mostra o capital líquido da estratégia, e a métrica horizontal mostra as etapas descritas abaixo.
- Uma estratégia tinha um capital líquido inicial de USD 1.000.
- O provedor de estratégia ganhou USD 200 em lucros, e o capital líquido passou para USD 1.200.
- O provedor de estratégia resgata USD 200 e o capital líquido passa a ser USD 1.000. Depósitos, transferências e resgates afetam o capital líquido, mas nunca são incluídos nos cálculos de drawdown.
- O provedor de estratégia tem uma perda de USD 300 e o capital líquido cai para USD 700. Isso inicia um movimento de drawdown.
- O provedor de estratégia tem outra perda de USD 500 e o capital líquido cai para USD 200 fazendo drawdown continuar.
- O provedor de estratégia ganha USD 900 de lucro e o capital líquido passa a ser USD 1.100.
O movimento de drawdown terminou com o capital líquido em USD 200, já que a estratégia obteve lucro desse valor. O primeiro drawdown é calculado da seguinte maneira: USD 200 - USD 1 000) / USD 1 000 = -80%.
- O provedor de estratégia tem uma perda de USD 200 e o capital líquido cai para USD 900 fazendo outro movimento de drawdown.
- O provedor de estratégia tem outra perda de USD 300, o capital líquido cai para USD 600 e o drawdown continua.
- O provedor de estratégia ganha USD 600 de lucro e o capital líquido passa a ser USD 1.200.
Novamente, o lucro acaba com o movimento de drawdown. O segundo drawdown é calculado da seguinte maneira: USD 600 - USD 1 100) / USD 1 100 = -45,45%
O primeiro drawdown foi de -80%, maior que o 2º drawdown de -45,45%. Portanto, o drawdown máximo para esta estratégia é de -80% durante este período.
Observação: visto que o drawdown máximo é expresso em porcentagem, ele está limitado a um máximo de -100%.