Drawdown mengukur satu kerugian berturut-turut dari titik tertinggi ekuitas hingga titik terendah, yang diakhiri segera setelah tercapai keuntungan. Drawdown maksimum didefinisikan sebagai ukuran drawdown terbesar selama periode waktu tertentu dan/atau sejak pembuatan strategi.

Drawdown maksimum yang lebih besar kemungkinan menunjukkan risiko kehilangan modal yang lebih tinggi.

Drawdown dihitung berdasarkan perubahan imbal hasil kumulatif; karena imbal hasil kumulatif bergantung pada ekuitas, penghitungan drawdown juga termasuk order tertutup dan terbuka.

Drawdown ditampilkan dalam ringkasan strategi dan mengeklik ikon informasi akan menampilkan deskripsi singkat tentang parameternya.

Catatan: Data drawdown diperbarui setiap jam.

Rumus drawdown maksimum

Metrik drawdown maksimum umumnya dihitung sebagai berikut:

Drawdown 1 = (ekuitas pada akhir drawdown 1 - ekuitas sebelum drawdown 1)/ekuitas sebelum drawdown 1

Drawdown 2 = (ekuitas pada akhir drawdown 2 - ekuitas sebelum drawdown 2)/ekuitas sebelum drawdown 2

Mendapatkan maksimum drawdown 1 dan drawdown 2

Contoh drawdown maksimum

Mari kita lihat penerapan rumus di atas:

Metrik vertikal menunjukkan ekuitas strategi, sedangkan metrik horizontal menunjukkan langkah-langkah yang diuraikan di bawah ini.

1. Strategi memiliki ekuitas awal sebesar 1.000 USD.
2. Penyedia strategi memperoleh keuntungan sebesar 200 USD, sehingga ekuitasnya menjadi 1.200 USD.
3. Penyedia strategi menarik 200 USD dan sehingga ekuitas menjadi 1.000 USD. Deposit, transfer, dan penarikan memang mempengaruhi ekuitas, tetapi tidak pernah dimasukkan dalam perhitungan drawdown.
4. Penyedia strategi mengalami kerugian sebesar 300 USD, sehingga ekuitas turun menjadi 700 USD. Inilah awal dari pergerakan drawdown.
5. Penyedia strategi mengalami kerugian lagi sebesar 500 USD; ekuitas sekarang menjadi 200 USD sementara drawdown terus berlanjut.
6. Penyedia strategi memperoleh keuntungan sebesar 900 USD, sehingga ekuitas menjadi 1.100 USD.

Pergerakan drawdown berakhir ketika ekuitas 200 USD, karena strategi memperoleh keuntungan setelah jumlah ini. Perhitungan drawdown pertama 200 USD - 1.000 USD) / 1.000 USD = -80%.

7. Penyedia strategi mengalami kerugian sebesar 200 USD, sehingga ekuitas menjadi 900 USD yang mengawali pergerakan drawdown lainnya.
8. Penyedia strategi mengalami kerugian lagi sebesar 300 USD, sehingga ekuitas menjadi 600 USD dan menggerakkan drawdown lebih lanjut.
9. Penyedia strategi memperoleh keuntungan 600 USD, sehingga ekuitas menjadi 1.200 USD.

Sekali lagi, keuntungan mengakhiri pergerakan drawdown. Perhitungan drawdown kedua 600 USD - 1.100 USD) / 1.100 USD = -45,45%.

Drawdown pertama sebesar -80%, lebih besar dari pada drawdown kedua sebesar -45.45%. Oleh karena itu, drawdown maksimum untuk strategi alokasi lot ini adalah -80% selama jangka waktu ini.

Harap diperhatikan: karena drawdown maksimum dalam persentase, maka batas maksimum adalah -100%.