O fator de tolerância da estratégia se refere ao limite estabelecido para o valor máximo de um investimento. Essa ferramenta protege os investidores e os provedores de estratégia, já que funciona como um mecanismo de segurança.
- Cálculo do fator de tolerância
- Uso do fator de tolerância para calcular o valor máximo de investimento
A fórmula usada para calcular isso é a seguinte:
Valor máximo para um investimento* = capital líquido da estratégia x fator de tolerância
*O capital líquido total não pode ser superior a US$ 200 mil.
Cálculo do fator de tolerância:
O fator de tolerância é um limite dinâmico, ponderado da seguinte maneira:
- Duração da estratégia: a estratégia aumentará 1 ponto a cada 30 dias a partir da abertura da primeira ordem na respectiva conta de estratégia.
- Caso a duração da estratégia seja calculada antes do final de um mês completo (30 dias), ela será representada como uma fração de 30. Por exemplo, caso a estratégia seja calculada no 15º dia, a duração proporcional será 15/30 = 0,5 = 0 (valor arredondado para baixo).
- Em caso de stop out, a duração será zerada.
- Status de verificação do provedor de estratégia: 2 status disponíveis
- Verificação completa — 2
- Verificação incompleta — 0,5
Exemplo:Vamos calcular agora o fator de tolerância de uma estratégia na qual a primeira ordem foi aberta há 90 dias e o provedor de estratégia foi totalmente verificado.
Duração da estratégia = 90/30 = 3
Peso do status KYC = 2
=> Fator de tolerância = 3 + 2 = 5
Se a estratégia sofre um stop out após 90 dias, ela é ocultada e sua duração é zerada no dia do stop out.
=> Fator de tolerância = 0 + 2 = 2
Ainda que a estratégia tenha sido ocultada devido ao stop out, será possível investir nela pelos links diretos compartilhados pelos provedores.
Se posteriormente uma nova ordem for aberta na estratégia, a contagem da duração será zerada. No décimo dia após a abertura da ordem, a duração da estratégia será: 10/30 = 0,33 = 0 (número arredondado para baixo)
=> Fator de tolerância = 0 + 2 = 2
Uso do fator de tolerância para calcular o valor máximo de investimento
Calculemos agora o valor máximo de investimento para uma estratégia com capital líquido de US$ 10 mil e fator de tolerância 5.
O valor máximo de investimento será: US$ 10.000 x 5 = US$ 50.000
Não se esqueça
- O fator de tolerância máximo é de 14.
- O limite de investimento total de uma estratégia é definido em 200.000 USD.