O nível de confiabilidade de negociação é um indicador que representa o quão bem os provedores de estratégia gerenciam os riscos de negociação. Ele é calculado por uma média de dois valores: a pontuação de segurança e a pontuação VaR (valor em risco). Ele se baseia no seu desempenho e atividade de negociação nos últimos 12 meses e representa um registro histórico da confiabilidade do provedor de estratégia. Os investidores são mais propensos a investir com provedores de estratégia que têm um nível de confiabilidade de negociação alto.
- Encontrar o nível de confiabilidade de negociação
- Sobre o nível de confiabilidade de negociação
- Como o nível de confiabilidade de negociação é calculado?
- Sobre a definição de nível de confiabilidade de negociação
Encontrar o nível de confiabilidade de negociação:
- Para provedores de estratégia, inicie sessão na sua Área pessoal.
- Abra a guia Social trading.
- Acesse a guia Suas estratégias.
- Seu nível de confiabilidade de negociação é exibido abaixo da sua biografia.
- Clique no ícone > para visualizar as informações sobre seu nível de confiabilidade de negociação.
Observação: a tabela de nível de confiabilidade de negociação mostra a pontuação de segurança e a pontuação VaR, além de um gráfico histórico personalizável do nível de confiabilidade de negociação. Você pode personalizar o gráfico do histórico da confiabilidade de negociação por período, com resultados calculados diariamente.
Pontuação de segurança
A pontuação de segurança mostra a habilidade de um provedor de estratégia de evitar perder capital em uma estratégia, como quando o capital líquido chega a zero ou fica negativo durante a negociação. Quanto mais baixa a pontuação, mais vezes ocorreu um stop out nessa estratégia.
Pontuação VaR
A pontuação valor em risco (VaR) mostra como o provedor de estratégia gerencia o drawdown. O drawdown é uma medida que representa a perda incorrida do ponto mais alto ao ponto mais baixo. Quanto maior a pontuação VaR, menos capital poderia ser perdido pelo investidor nos piores cenários.
Sobre a pontuação do nível de confiabilidade de negociação
Um nível de confiabilidade de negociação é um número entre 0 e 100. É atribuído a um provedor de estratégia com base no desempenho de negociação dele. Quanto maior o nível, mais confiável é o desempenho de negociação desse trader. O nível de confiabilidade de negociação só pode ser calculado 30 dias após a abertura da primeira negociação de uma estratégia/fundo.
Veja os níveis:
- 0-40: pontuação baixa
- 41-70: pontuação média
- 71-100: pontuação alta
Observação: o nível de confiabilidade de negociação é baseado em dados históricos e não prevê o desempenho futuro.
Como o nível de confiabilidade de negociação é calculado?
A pontuação leva em consideração os fundos e as estratégias de uma solução de gerenciamento de carteira, bem como estratégias de Social Trading. Em resumo, as pontuações de VaR e de segurança de cada conta são calculadas e totalizadas diariamente.
Por exemplo, um trader tem 3 contas:
| Dia | Conta 1 | Conta 2 | Conta 3 | ||||||
| Capital líquido | Retorno | Stop out | Capital líquido | Retorno | Stop out | Capital líquido | Retorno | Stop out | |
| 12/10 | 5.000 | - | 0 | 100 | - | 0 | 500 | - | 0 |
| 12/11 | 6.000 | 1,2 | 0 | 150 | 1,5 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 12/12 | 4.000 | 0,66 | 0 | 90 | 0,6 | 0 | 250 | 1 | 0 |
| 12/13 | 3.000 | 0,75 | 0 | 140 | 1,55 | 0 | 400 | 1,6 | 0 |
| 12/14 | 5.000 | 1,66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 12/15 | 4.000 | 0,8 | 0 | 120 | 1 | 0 | 300 | 1 | 0 |
- Primeiro, o capital líquido máximo de cada conta é anotado no período de 90 dias.
- Conta 1 = 6.000
- Conta 2 = 150
- Conta 3 = 500
Total de capital líquido máximo = (6.000 + 150 + 500) = 6.650
- O índice máximo do capital líquido de cada conta é:
- Conta 1 = 6.000/6.650 = 0,9022
- Conta 2 = 150/6.650 = 0,022
- Conta 3 = 500/6.650 = 0,075
- A seguir, descobrimos a pontuação VaR diária de cada conta para cada dia com a fórmula abaixo e totalizamos a pontuação VaR respectiva da conta para cada dia.
Pontuação diária do VaR da conta = drawdown x índice máximo do capital líquido
| Dia | Conta 1 | Conta 2 | Conta 3 | ||||
| Drawdown | Pontuação VaR | Drawdown | Pontuação VaR | Drawdown | Pontuação VaR | VaR Total | |
| 12/10 | na | na | na | na | na | na | na |
| 12/11 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | -0,075 | -0,075 |
| 12/12 | -0,34 | -0,3067 | -0,4 | -0,009 | 0 | 0 | -0,3156 |
| 12/13 | 0,25 | -0,2255 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0,2255 |
| 12/14 | 0 | 0 | -1 | -0,022 | -1 | -0,075 | -0,097 |
| 12/15 | -0,2 | -0,1804 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0,1804 |
- Fazemos o mesmo para os stop outs com a fórmula abaixo e totalizamos a pontuação do stop out de cada dia para obter a pontuação de segurança.
Pontuação diária de segurança da conta = stop out x índice máximo do capital líquido
| Dia | Conta 1 | Conta 2 | Conta 3 | ||||
| Stop out | Pontuação de segurança | Stop out | Pontuação de segurança | Stop out | Pontuação de segurança | Pontuação de segurança total | |
| 12/10 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | -0,075 | -0,075 |
| 12/12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/14 | 0 | 0 | 1 | -0,022 | 1 | -0,075 | -0,097 |
| 12/15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- A seguir, obtemos o percentil de 2,5 para a coluna total, tanto para a pontuação de VaR quanto para a pontuação de segurança.
Pontuação VaR = -0,3156
Pontuação de segurança = -0,097
- Normalizamos essa pontuação usando esta fórmula:
Pontuação VaR = 1 / 0,5 + e^3*pontuação VaR
Pontuação de segurança = 1 / 2 + e^3*Pontuação de segurança
Pontuação VaR = -0,4875
Pontuação de segurança = 0,8988
- Por fim, usamos a fórmula abaixo para calcular o nível de confiabilidade de negociação
TRL = 0,6 x pontuação VaR + 0,4 x Pontuação de segurança
= 0,6 * 0,4875 + 0,4 * 0,8988
= 0,65202
Em seguida, pegamos os dois primeiros valores após a vírgula decimal, que é 65. Portanto o nível de confiabilidade de negociação mostrado será 65/100.
Observação: a pontuação nível de confiabilidade de negociação mostra quão bem um provedor de estratégia evitou perder todo o capital da estratégia. Quanto maior a pontuação, menor a probabilidade de perder todo o capital.
Sobre a definição de nível de confiabilidade de negociação
Quando um provedor de estratégia atinge um nível de confiabilidade de negociação significativo, isso fica visível para os investidores. A definição do nível de confiabilidade de negociação é baseada em dois fatores:
- Pontuação de experiência: essa pontuação demonstra a experiência de negociação, levando em consideração a margem em relação ao capital líquido durante o tempo em que as ordens do provedor de estratégia estão abertas. Basicamente, cada ordem aberta contribui para o aumento da pontuação de experiência. Uma maior relação margem/capital líquido e/ou uma maior duração acelera o crescimento dessa métrica, mas também aumenta o risco. Isso é calculado da seguinte maneira:
Uso de ativos gerenciados x duração
Aqui está um exemplo de como a pontuação da experiência é calculada:
- O capital líquido e a margem são registrados após cada negociação.
| Data e hora | Conta 1 | Conta 2 | Conta 3 | |||
| Capital líquido | Margem | Capital líquido | Margem | Capital líquido | Margem | |
| 12/1 10h00 | 1.000 | 0 | 500 | 0 | 2.000 | 0 |
| 12/1 12h15 | 900 | 50 | 500 | 0 | 2.000 | 0 |
| 12/1 15h23 | 900 | 50 | 500 | 0 | 1.500 | 100 |
| 12/1 16h10 | 1.200 | 0 | 500 | 0 | 1.500 | 100 |
- A seguir, o capital líquido e a margem de todas as contas são totalizados respectivamente.
- A exposição é calculada pela soma da margem/soma do capital líquido.
- A diferença horária é definida como os segundos passados desde a negociação anterior.
- A experiência bruta é calculada da seguinte maneira: exposição x diferença de tempo.
- A pontuação da experiência é calculada pela soma cumulativa da extensão normalizada por 12.000*.
| Data e hora | Soma do capital líquido | Soma da margem | Exposição | Diferença de tempo | Experiência bruta | Soma cumulativa da experiência | Pontuação da experiência |
| 12/1 10h00 | 3.500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/1 12h15 | 3.400 | 50 | 0,01470588235 | 8.142 | 119,7352941 | 119,7352941 | 0,009977941176 |
| 12/1 15h23 | 2.900 | 150 | 0,05172413793 | 11.272 | 583,0344828 | 702,7697769 | 0,05856414807 |
| 12/1 16h10 | 3.200 | 100 | 0,03125 | 2.797 | 87,40625 | 790,1760269 | 0,06584800224 |
Em seguida, pegamos os dois primeiros valores após a vírgula decimal, que é 1. Portanto a pontuação da experiência mostrada será 1/10.
- Dias de negociação: o número de dias com atividade de negociação.
Quando o provedor de estratégia alcança uma pontuação de experiência de 10 em 10 dias de negociação, seu nível de confiabilidade de negociação se torna significativo.