ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้สำหรับกลยุทธ์ หมายถึง ขีดจำกัดที่กำหนดสำหรับมูลค่าสูงสุดของการลงทุน คุณสมบัตินี้ช่วยปกป้องทั้งนักลงทุนและผู้ให้บริการกลยุทธ์ โดยทำหน้าที่เป็นกลไกรักษาความปลอดภัย
- การคำนวณค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้
- การใช้ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้ในการคำนวณจำนวนเงินลงทุนสูงสุด
สูตรที่ใช้ในการคำนวณมีดังนี้
มูลค่าสูงสุดของการลงทุน* = อิควิตี้ของกลยุทธ์ * ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้
*อิควิตี้ทั้งหมดต้องไม่เกิน 200,000 ดอลลาร์
การคำนวณค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้
ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้เป็นขีดจำกัดที่เปลี่ยนแปลงได้ โดยให้น้ำหนักด้วยปัจจัยต่างๆ ดังต่อไปนี้
- อายุของกลยุทธ์: ทุก 30 วันนับจากวันที่เปิดคำสั่งซื้อขายแรกในบัญชีกลยุทธ์ กลยุทธ์จะมีค่าน้ำหนักเป็น 1
- ในกรณีที่มีการคำนวณอายุของกลยุทธ์ก่อนสิ้นเดือนตามปฏิทิน (30 วัน) อายุจะแสดงเป็นเศษส่วนที่มีจำนวนส่วนเป็น 30 ตัวอย่างเช่น หากมีการคำนวณในวันที่ 15 อายุของกลยุทธ์จะมีค่าน้ำหนักเท่ากับ 15/30 = 0.5 = 0 (ปัดเศษลง)
- ในกรณีที่มีการปิดคำสั่งซื้อขายอัตโนมัติ (Stop Out) อายุจะถูกรีเซ็ตเป็น 0
- สถานะการยืนยันของผู้ให้บริการกลยุทธ์ : มี 2 สถานะ
- ยืนยันครบถ้วน - 2
- ยืนยันไม่ครบถ้วน - 0.5
ตัวอย่างเรามาคำนวณค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้ของกลยุทธ์ที่มีการเปิดคำสั่งซื้อขายครั้งแรกเมื่อ 90 วันที่ผ่านมา และผู้ให้บริการกลยุทธ์ได้รับการยืนยันครบถ้วน
อายุของกลยุทธ์ = 90/30 = 3
ค่าน้ำหนักสถานะการยืนยันตัวตน = 2
=> ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้ = 3 + 2 = 5
หากกลยุทธ์มีการปิดคำสั่งซื้อขายอัตโนมัติ (Stop Out) หลังจาก 90 วัน ในวันที่มีการ Stop Out อายุของกลยุทธ์จะถูกตั้งเป็น 0 และจะถูกซ่อนไว้
=> ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้ = 0 + 2 = 2
เมื่อกลยุทธ์ถูกซ่อนไว้เนื่องจากคำสั่ง Stop Out เรายังคงสามารถลงทุนในกลยุทธ์ดังกล่าวได้โดยใช้ลิงก์โดยตรงที่ผู้ให้บริการกลยุทธ์อาจแชร์มาให้
หากมีการเปิดคำสั่งซื้อขายใหม่ในกลยุทธ์นั้นในภายหลัง ระบบจะทำการรีเซ็ตตัวนับอายุใหม่ ในวันที่ 10 หลังจากมีการเปิดคำสั่งซื้อขายแล้ว อายุของกลยุทธ์จะมีค่า = 10/30 = 0.33 = 0 (ปัดเศษลง)
=> ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้ = 0 + 2 = 2
การใช้ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้ในการคำนวณจำนวนเงินลงทุนสูงสุด
เรามาลองคำนวณจำนวนเงินลงทุนสูงสุดสำหรับกลยุทธ์ที่มีอิควิตี้ 10,000 ดอลลาร์ และค่าตัวประกอบของขีดจำกัดที่ยอมรับได้เท่ากับ 5
จำนวนเงินสูงสุดที่สามารถลงทุนได้ = 10,000 ดอลลาร์ * 5 = 50,000 ดอลลาร์
ประเด็นที่ควรทราบ
- ค่าตัวประกอบของขีดจำกัดสูงสุดจะถูกกำหนดที่ 14
- ขีดจำกัดของการลงทุนทั้งหมดของกลยุทธ์คือ 200,000 ดอลลาร์