回撤衡量的是从净值最高点到最低点的连续亏损，亏损在开始获利时结束。 最大回撤为一个时间段内或自策略创建以来的最大回撤数值。

较大的最大回撤通常表示损失资金的风险较高。

回撤每小时更新一次，并根据累计收益的变动进行计算；由于累计收益以净值为基础，回撤的计算包括已平仓和未平仓订单。

最大回撤计算公式

最大回撤指标通常按如下方式计算：

1. 回撤1 =（回撤1结束时的净值 - 回撤1发生前的净值）/回撤1发生前的净值
2. 回撤2 =（回撤2结束时的净值 - 回撤2发生前的净值）/回撤2发生前的净值
3. 最大回撤取回撤1和回撤2中的最大值。

最大回撤示例

纵向指标显示策略净值，横向指标显示以下所述步骤。

1. 某策略初始净值为1000USD。
2. 策略提供者获利200USD，此时净值为1200USD。
3. 策略提供者提取200USD，净值变为1000USD。 入金、转账和出金会影响净值，但不会被计入回撤的计算中。
4. 策略提供者亏损300USD，净值降至700USD。 这就标志着一次回撤的开始。
5. 策略提供者继续亏损500USD，净值变为200USD，回撤持续中。
6. 策略提供者盈利900USD，净值涨至1100USD。
7. 本次回撤在净值为200USD时结束，因为此时策略已开始盈利。 首次回撤的计算方式为（200 USD - 1,000 USD）/ 1,000 USD = -80%。
8. 策略提供者亏损200USD，净值降至900USD，并开启了另一次回撤过程。
9. 策略提供者再次亏损300 USD，净值变为600USD，回撤继续。
10. 策略提供者盈利600USD，净值增至1,200USD。

同样，再次开始盈利也标志了本次回撤过程的结束。 第二次回撤的计算方式为（600 USD - 1,100 USD）/ 1,100 USD = -45.45%。

第一次回撤为-80%，大于第二次回撤-45.45%。 因此该策略在此期间的最大回撤为-80%。

由于最大回撤是百分比，其最大值为-100%。