স্কোরটি একজন কৌশল প্রদানকারীর সকল কৌশল বিবেচনায় রাখে এবং প্রতিটি অ্যাকাউন্টের সেফটি স্কোর ও VaR স্কোরের গড় হিসাব করে প্রতিদিন মোট যোগফল হিসাব করা হয়।
- নিরাপত্তার স্কোর: এই স্কোরটি নির্দেশ করে, একজন কৌশল প্রদানকারী কতটা দক্ষভাবে একটি কৌশলে মূলধন হারানো এড়াতে পেরেছেন (যখন ট্রেডিং চলাকালে ইকুইটি শূন্য বা তার নিচে নেমে যায়)। স্কোর যত কম হবে, কৌশলের মধ্যে স্টপ-আউট তত ঘন ঘন ঘটেছে।
- VaR স্কোর: ঝুঁকির মানের (VaR) স্কোর দেখায়, কৌশল প্রদানকারী কীভাবে ড্রডাউন পরিচালনা করেছেন, যা শীর্ষ থেকে নিম্নতম বিন্দু পর্যন্ত একক ক্ষতির পরিমাপ। VaR স্কোর যত বেশি হবে, সম্ভাব্য সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতিতে বিনিয়োগকারীর মূলধনের হারানোর সম্ভাবনা তত কম হবে।
উদাহরণ:
একজন ট্রেডারের 3টি অ্যাকাউন্ট রয়েছে:
| দিন | অ্যাকাউন্ট 1 | অ্যাকাউন্ট 2 | অ্যাকাউন্ট 3 | ||||||
| ইকুইটি | রিটার্ন | স্টপ-আউট | ইকুইটি | রিটার্ন | স্টপ-আউট | ইকুইটি | রিটার্ন | স্টপ-আউট | |
| 12/10 | 5000 | - | 0 | 100 | - | 0 | 500 | - | 0 |
| 12/11 | 6000 | 1.2 | 0 | 150 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 12/12 | 4000 | 0.66 | 0 | 90 | 0.6 | 0 | 250 | 1 | 0 |
| 12/13 | 3000 | 0.75 | 0 | 140 | 1.55 | 0 | 400 | 1.6 | 0 |
| 12/14 | 5000 | 1.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 12/15 | 4000 | 0.8 | 0 | 120 | 1 | 0 | 300 | 1 | 0 |
প্রতিটি অ্যাকাউন্টের সর্বাধিক ইকুইটি 90 দিনের সময়সীমায় নোট করা হয়।
- অ্যাকাউন্ট 1: 6000
- অ্যাকাউন্ট 2: 150
- অ্যাকাউন্ট 3: 500
- মোট সর্বোচ্চ ইকুইটি = (6000+150+500) = 6650
প্রতিটি অ্যাকাউন্টের সর্বাধিক ইকুইটি অনুপাত গণনা করা হয়।
- অ্যাকাউন্ট 1: 6000/6650 = 0.9022
- অ্যাকাউন্ট 2: 150/6650 =0.022
- অ্যাকাউন্ট 3: 500/6650 = 0.075
প্রতিটি অ্যাকাউন্টের দৈনিক VaR স্কোর প্রতিদিন হিসাব করা হয় এবং প্রতিদিনের জন্য নিম্নলিখিত সূত্রের মাধ্যমে মোট করা হয়:
দৈনিক অ্যাকাউন্ট VaR স্কোর = ড্রডাউন x সর্বোচ্চ ইকুইটি অনুপাত
| দিন | অ্যাকাউন্ট 1 | অ্যাকাউন্ট 2 | অ্যাকাউন্ট 3 | VaR মোট | |||
| ড্রডাউন | VaR স্কোর | ড্রডাউন | VaR স্কোর | ড্রডাউন | VaR স্কোর | ||
| 12/10 | na | na | na | na | na | na | na |
| 12/11 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | -0.075 | -0.075 |
| 12/12 | -0.34 | -0.3067 | -0.4 | -0.009 | 0 | 0 | -0.3156 |
| 12/13 | 0.25 | -0.2255 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.2255 |
| 12/14 | 0 | 0 | -1 | -0.022 | -1 | -0.075 | -0.097 |
| 12/15 | -0.2 | -0.1804 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.1804 |
স্টপ-আউটের ক্ষেত্রেও একই প্রক্রিয়া প্রয়োগ করা হয় যাতে নিরাপত্তার স্কোর পাওয়া যায়, যা এই সূত্র ব্যবহার করে গণনা করা হয়:
দৈনিক অ্যাকাউন্ট নিরাপত্তার স্কোর = স্টপ-আউট x সর্বোচ্চ ইকুইটির অনুপাত
| দিন | অ্যাকাউন্ট 1 | অ্যাকাউন্ট 2 | অ্যাকাউন্ট 3 |
SO স্কোর মোট |
|||
| স্টপ-আউট | SO স্কোর | স্টপ-আউট | SO স্কোর | স্টপ-আউট | SO স্কোর | ||
| 12/10 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | -0.075 | -0.075 |
| 12/12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/14 | 0 | 0 | 1 | -0.022 | 1 | -0.075 | -0.097 |
| 12/15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
VaR স্কোর এবং নিরাপত্তার স্কোর উভয়ের জন্য মোট কলামের 2.5তম শতাংশ গণনা করা হয়।
- VaR স্কোর = -0.3156
- নিরাপত্তার স্কোর = -0.097
এরপর সংশ্লিষ্ট সূত্র দিয়ে স্কোরসমূহকে স্বাভাবিকীকরণ করা হয়:
- VaR স্কোর = 1 / 0.5 + e^3*VaR স্কোর = 0.4875
- নিরাপত্তার স্কোর = 1 / 2 + e^3*নিরাপত্তার স্কোর = 0.8988
সবশেষে, নিচের সূত্রে TRL গণনা করা হয়:
TRL = 0.6 x VaR স্কোর + 0.4 x নিরাপত্তার স্কোর
= 0.6 * 0.4875 + 0.4 * 0.8988
দশমিকের পর প্রথম দুটি সংখ্যাই হলো 65, যা TRL-কে 65/100 হিসেবে উপস্থাপন করে।
ট্রেডিং নির্ভরযোগ্যতার স্তরের গুরুত্ব সম্পর্কে
যখন কৌশল প্রদানকারীর একটি গুরুত্বপূর্ণ ট্রেডিং নির্ভরযোগ্যতার স্তর (TRL) অর্জিত হয়, তখন এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য দৃশ্যমান হয়। TRL এর গুরুত্ব দুটি বিষয়ের উপর নির্ভর করে: এক্সটেন্ট স্কোর (নিচে ব্যাখ্যা করা হয়েছে) এবং ট্রেডিং দিন।
যখন কৌশল প্রদানকারী 10 দিন ট্রেডিংয়ের মধ্যে 10 এর এক্সটেন্ট স্কোরে পৌঁছায়, তখন তাদের TRL গুরুত্বপূর্ণ হয়ে ওঠে।
এক্সটেন্ট স্কোর
এই স্কোরটি খোলা অর্ডারের মার্জিন-টু-ইকুইটি অনুপাতের ভিত্তিক ট্রেডিং অভিজ্ঞতাকে প্রতিফলিত করে। উচ্চ অনুপাত ও দীর্ঘ সময়কাল স্কোর এবং সংশ্লিষ্ট ঝুঁকি বাড়িয়ে দেয়। এটি হিসাব করা হয়:
মোট ইকুইটি ব্যবহার x সময়কাল
এখানে একটি উদাহরণ দেওয়া হলো:
|
তারিখ ও সময় |
অ্যাকাউন্ট 1 | অ্যাকাউন্ট 2 | অ্যাকাউন্ট 3 | |||
| ইকুইটি | মার্জিন | ইকুইটি | মার্জিন | ইকুইটি | মার্জিন | |
| 12/1 10:00 | 1000 | 0 | 500 | 0 | 2000 | 0 |
| 12/1 12:15 | 900 | 50 | 500 | 0 | 2000 | 0 |
| 12/1 15:23 | 900 | 50 | 500 | 0 | 1500 | 100 |
| 12/1 16.10 | 1200 | 0 | 500 | 0 | 1500 | 100 |
- প্রতিটি ট্রেডের পর ইকুইটি ও মার্জিন রেকর্ড করা হয়।
- পরবর্তী ধাপে, সমস্ত অ্যাকাউন্ট থেকে ইকুইটি এবং মার্জিন পৃথকভাবে যোগ করা হয়।
- মার্জিনের যোগফল/ইকুইটির যোগফল দ্বারা এক্সপোজার হিসাব করা হয়।
- সময়ের ব্যবধান বলতে বোঝানো হয় আগের ট্রেড থেকে অতিক্রান্ত সেকেন্ডের সংখ্যা।
- এক্সপোজার x সময় পার্থক্য দ্বারা এক্সটেন্ট র-হিসাব করা হয়।
- এক্সটেন্টের সার্বিক যোগফল 12000* দ্বারা স্বাভাবিকীকরণ করে এক্সটেন্ট স্কোর হিসাব করা হয়।
| তারিখ ও সময় | ইকুইটির যোগফল | মার্জিনের যোগফল | এক্সপোজার | সময়ের ব্যবধান | এক্সটেন্ট র | এক্সটেন্টের সর্বমোট যোগফল | এক্সটেন্ট স্কোর |
| 12/1 10:00 | 3500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/1 12:15 | 3400 | 50 | 0.01470588235 | 8142 | 119.7352941 | 119.7352941 | 0.009977941176 |
| 12/1 15:23 | 2900 | 150 | 0.05172413793 | 11272 | 583.0344828 | 702.7697769 | 0.05856414807 |
| 12/1 16.10 | 3200 | 100 | 0.03125 | 2797 | 87.40625 | 790.1760269 | 0.06584800224 |
এক্সটেন্ট স্কোরটি 1 এর দশমিকের পর প্রথম মান পর্যন্ত গড় করা হয় এবং তা বিবেচনায় নেওয়া হয়। তাই, এটি 1/10 হিসেবে প্রদর্শিত হয়।