El drawdown mide una única pérdida consecutiva desde el punto más alto del capital hasta su punto más bajo, terminando tan pronto como se obtengan ganancias. El drawdown máximo se define como la mayor medida de drawdown durante un periodo de tiempo y/o desde la creación de la estrategia.
Los drawdowns máximos más elevados indican probablemente un mayor riesgo de pérdida de capital.
El drawdown se calcula sobre la base de los cambios en el rendimiento acumulado; como el rendimiento acumulado se basa en el capital, los cálculos del drawdown incluyen órdenes cerradas y abiertas.
El drawdown se muestra en la descripción general de la estrategia y al hacer clic en el icono de información se muestra una pequeña descripción del parámetro.
Nota: Los datos de drawdown se actualizan cada hora.
La fórmula del máximo drawdown
La métrica del máximo drawdown se suele calcular de la siguiente manera:
Drawdown 1 = (capital al final del drawdown 1 - capital antes del drawdown 1)/capital antes del drawdown 1
Drawdown 2 = (capital al final del drawdown 2 - capital antes del drawdown 2)/capital antes del drawdown 2
Obtener el máximo del drawdown 1 y el drawdown 2
Un ejemplo del máximo drawdown
Veamos esta fórmula en acción:
La métrica vertical muestra el capital de la estrategia, mientras que la métrica horizontal muestra los pasos descritos a continuación.
- Una estrategia tenía un capital inicial de USD 1000.
- El proveedor de la estrategia obtuvo un beneficio de USD 200, por lo que el capital de la estrategia aumentó a USD 1200.
- El proveedor de estrategias retira USD 200, fijando el capital en USD 1000. Los depósitos, transferencias y retiros afectan al capital, pero nunca se incluyen en los cálculos de los drawdowns.
- El proveedor de estrategias incurre en pérdidas de USD 300, por lo que el capital cae a USD 700. Esto inicia un movimiento de drawdown.
- El proveedor de estrategias incurre en una nueva pérdida de USD 500; el capital es ahora de USD 200 mientras continúa el drawdown.
- El proveedor de estrategias obtiene una ganancia de USD 900, con lo que el capital asciende a USD 1100.
El movimiento de drawdown finalizó con un capital de USD 200, ya que la estrategia experimentó ganancias a partir de esta cantidad. La primera reducción se calcula: (USD 200 - USD 1000) / USD 1000 = -80 %.
- El proveedor de estrategias incurre en una pérdida de USD 200, con lo que el capital se sitúa en USD 900 y comienza otro movimiento de reducción.
- El proveedor de estrategias incurre en una nueva pérdida de USD 300, con lo que el capital pasa a ser de USD 600 y continúa el drawdown.
- El proveedor de estrategias obtiene una ganancia de USD 600, con lo que el capital asciende a USD 1200.
Una vez más, la ganancia pone fin al movimiento de drawdown. La segunda reducción se calcula: (USD 600 - USD 1100) / USD 1100 = -45.45 %
El primer drawdown fue de -80 %, mayor que el segundo drawdown de -45.45 %. Por lo tanto, el drawdown máximo de esta estrategia es del -80 % durante este periodo de tiempo.
Nota: como el drawdown máximo es un porcentaje, está limitado a un máximo de -100 %.