La rentabilité mesure la variation du capital observée dans une stratégie spécifique. Elle est mise à jour environ toutes les 20 minutes à l’aide de statistiques qui calculent l’évolution du capital d’une stratégie du début jusqu’à la fin du mois.
Voyons ensemble comment est effectué ce calcul :
Les parties du calcul se subdivisent en périodes. Il peut s’agir d’intervalles de temps entre des opérations de dépôts et de retraits sur un compte, ou de transferts internes. Ces opérations sont collectivement appelées « transactions de solde ». La rentabilité est calculée en multipliant toutes ces périodes entre les transactions de solde, avant que la réponse ne soit présentée sous forme de pourcentage.
En d’autres termes, chaque fois qu’un fournisseur de stratégies effectue un retrait ou un dépôt, le calcul de la rentabilité n’est pas du tout influencé pour éviter une rentabilité artificielle.
La rentabilité est constamment mise à jour et augmente au fil du temps.
Voici un exemple* :
- En janvier, le capital de la stratégie a augmenté de 500 USD (E1) à 600 USD (E2). La rentabilité pour le mois de janvier est donc calculée de la façon suivante : (600 USD − 500 USD) ÷ 500 USD = 0,2 ou 20 %.
- Le fournisseur de stratégies a ensuite effectué un dépôt de 400 USD. Le capital de la stratégie subit donc un ajustement : 600 USD + 400 USD = 1 000 USD. Ainsi, le calcul de la rentabilité en février ne commencera pas à 600 USD (E2), mais à 1 000 USD (E3).
- En février, le capital de la stratégie a augmenté de 1 000 USD (E3) à 1 500 USD (E4). Nous pouvons maintenant calculer la rentabilité de février : (1 500 USD - 1 000 USD) ÷ 1 000 USD = 0,5 ou 50 %.
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À présent, nous pouvons calculer la rentabilité globale :
K1= rentabilité de janvier + 100 %, donc K1 = 20 % + 100 % = 120 %
K2 = rentabilité de février + 100 %, donc K2 = 50 % + 100 % = 150 %
Rentabilité glissante = (K1 x K2) − 100 %, ou (120 % x 150 %) − 100 % = 180 % − 100 % = 80 %. La rentabilité glissante globale est donc de 80 %
Les calculs de la rentabilité sont strictement effectués entre les transactions de solde (dépôts, retraits et transferts internes). Il n’existe donc aucune limite. Veuillez noter que l’intervalle de temps janvier-février a été utilisé à titre d’exemple uniquement.
Fondamentalement, la rentabilité des mois précédents se superpose aux calculs en cours et n’est réinitialisée qu’au moment d’un stop out, et continuera son évolution aussi longtemps que la stratégie existe.