손실 지표는 수익이 발생할 때까지 자본의 최고점에서 최저점까지 하나의 연속된 손실을 측정합니다. 최대 손실 지표는 특정 기간 동안 및/또는 전략 생성 시점부터 측정된 손실 지표 중에서 가장 큰 값을 의미합니다.
더 큰 최대 손실 지표는 자본 손실 위험이 더 높음을 나타낼 수 있습니다.
손실 지표는 매시간 갱신되며 누적 수익률 변화를 기준으로 계산됩니다. 누적 수익률은 편일예탁잔고를 기준으로 하므로 손실 지표 계산에는 청산 및 개설된 주문이 모두 포함됩니다.
최대 손실 지표 공식
최대 손실 지표는 일반적으로 다음과 같이 계산됩니다.
- 손실 지표 1 = (손실 지표 1 종료 시 편일예탁잔고 - 손실 지표 1 시작 전 편일예탁잔고)/손실 지표 1 시작 전 편일예탁잔고
- 손실 지표 2 = (손실 지표 2 종료 시 편일예탁잔고 - 손실 지표 2 시작 전 편일예탁잔고)/손실 지표 2 시작 전 편일예탁잔고
- 최대 손실 지표는 손실 지표 1과 손실 지표 2 중 큰 값을 선택하여 산출합니다.
최대 손실 지표 예시
수직 지표는 전략 편일예탁잔고를, 수평 지표는 아래에 설명된 단계를 나타냅니다.
- 전략 시작 시점에 편일예탁잔고는 1,000 USD입니다.
- 전략 제공자가 200 USD의 이익을 내 편일예탁잔고가 1,200 USD이 됩니다.
- 전략 제공자가 200 USD를 인출하여 편일예탁잔고가 1,000 USD가 됩니다. 입금, 이체 및 인출은 편일예탁잔고에 영향을 주지만 손실 지표 계산에는 포함되지 않습니다.
- 전략 제공자가 300 USD의 손실을 발생시켜 편일예탁잔고가 700 USD로 감소합니다. 이로 인해 손실 지표가 변동하기 시작합니다.
- 전략 제공자가 추가로 500 USD의 손실을 입으면서 편일예탁잔고가 200 USD가 되며 손실 지표가 계속 변동합니다.
- 전략 제공자가 900 USD의 이익을 올려 편일예탁잔고가 1,100 USD가 됩니다.
- 손실 지표의 변동은 자본이 200 USD에서 수익이 발생함에 따라 종료되었습니다. 첫 번째 손실 지표는 (200 USD - 1,000 USD) / 1,000 USD = -80%로 계산됩니다.
- 전략 제공자가 200 USD의 손실을 입으면서 편일예탁잔고는 900 USD가 되어 다시 손실 지표 변동이 시작됩니다.
- 전략 제공자가 추가로 300 USD의 손실을 입어 편일예탁잔고가 600 USD가 되며 손실 지표가 계속 변동합니다.
- 전략 제공자가 600 USD의 이익을 올려 편일예탁잔고가 1,200 USD가 됩니다.
다시 한번, 수익이 발생하여 손실 지표 변동이 종료됩니다. 두 번째 손실 지표는 (600 USD - 1,100 USD) / 1,100 USD = -45.45%로 계산됩니다.
첫 번째 손실 지표는 -80%로, 두 번째 손실 지표 -45.45%보다 큽니다. 따라서 이 기간 동안 전략의 최대 손실 지표는 -80%입니다.
최대 손실 지표는 백분율로 표시되며, 최대치는 -100%로 제한됩니다.