O nível de confiabilidade de negociação é um indicador que representa o quão bem os provedores de estratégia gerenciam os riscos de negociação. Ele é calculado por uma média de dois valores: a pontuação de segurança e a pontuação VaR (valor em risco). Ele se baseia no seu desempenho e atividade de negociação nos últimos 12 meses e representa um registro histórico da confiabilidade do provedor de estratégia. Os investidores são mais propensos a investir com provedores de estratégia que têm um nível de confiabilidade de negociação alto.

Encontrar o nível de confiabilidade de negociação:

1. Para provedores de estratégia, inicie sessão na sua Área pessoal.
2. Abra a guia Social Trading.
3. Acesse a guia Minhas estratégias.
4. Seu nível de confiabilidade de negociação é exibido abaixo da sua biografia (à direita).
5. Clique no nível de confiabilidade de negociação para ver mais informações.

Observação: a tabela de nível de confiabilidade de negociação mostra a pontuação de segurança e a pontuação VaR, além de um gráfico histórico personalizável do nível de confiabilidade de negociação. Você pode personalizar o gráfico do histórico da confiabilidade de negociação por período, com resultados calculados diariamente.

Pontuação de segurança

A pontuação de segurança mostra a habilidade de um provedor de estratégia de evitar perder capital em uma estratégia, como quando o capital líquido chega a zero ou fica negativo durante a negociação. Quanto mais baixa a pontuação, mais vezes ocorreu um stop out nessa estratégia.

Pontuação VaR

A pontuação do valor em risco (VaR) mostra como o provedor de estratégia gerencia o drawdown. O drawdown é uma medida que representa a perda incorrida do ponto mais alto ao ponto mais baixo. Quanto maior a pontuação VaR, menos capital poderia ser perdido pelo investidor nas piores hipóteses.

Sobre o TRL

Um nível de confiabilidade de negociação é um número entre 0 e 100. É atribuído a um provedor de estratégia com base no desempenho de negociação dele. Quanto maior o nível, mais confiável é o desempenho de negociação desse trader. O nível de confiabilidade de negociação só pode ser calculado 30 dias após a abertura da primeira negociação de uma estratégia/um fundo.

Veja os níveis:

• 0-40: pontuação baixa
• 41-70: pontuação média
• 71-100: pontuação alta

Observação: o nível de confiabilidade de negociação é baseado em dados históricos e não prevê o desempenho futuro.

Como o nível de confiabilidade de negociação é calculado?

A pontuação leva em consideração os fundos e as estratégias de uma solução de gerenciamento de carteira, bem como estratégias de Social Trading. Em resumo, as pontuações de VaR e de segurança de cada conta são calculadas e totalizadas diariamente.

Por exemplo, um trader tem 3 contas:

1. Primeiro, o capital líquido máximo de cada conta é anotado no período de 90 dias.

• Conta 1 = 6.000
• Conta 2 = 150
• Conta 3 = 500

Total de capital líquido máximo = (6.000 + 150 + 500) = 6.650

2. O índice máximo do capital líquido de cada conta é:

• Conta 1 = 6.000/6.650 = 0,9022
• Conta 2 = 150/6.650 = 0,022
• Conta 3 = 500/6.650 = 0,075

3. A seguir, descobrimos a pontuação VaR diária de cada conta para cada dia com a fórmula abaixo e totalizamos a pontuação VaR respectiva da conta para cada dia.

Pontuação diária do VaR da conta = drawdown x índice máximo do capital líquido

4. Fazemos o mesmo para os stop outs com a fórmula abaixo e totalizamos a pontuação do stop out de cada dia para obter a pontuação de segurança.

Pontuação diária de segurança da conta = stop out x índice máximo do capital líquido

5. A seguir, obtemos o percentil de 2,5 para a coluna total, tanto para a pontuação de VaR quanto para a pontuação de segurança.

Pontuação VaR = -0,3156

Pontuação de segurança = -0,097

6. Normalizamos essa pontuação usando esta fórmula:

Pontuação VaR = 1 / 0,5 + e^3*pontuação VaR

Pontuação de segurança = 1 / 2 + e^3*Pontuação de segurança

Pontuação VaR = -0,4875

Pontuação de segurança = 0,8988

7. Por fim, usamos a fórmula abaixo para calcular o nível de confiabilidade de negociação

TRL = 0,6 x pontuação VaR + 0,4 x Pontuação de segurança

= 0,6 * 0,4875 + 0,4 * 0,8988

= 0,65202

Em seguida, pegamos os dois primeiros valores após a vírgula decimal, que é 65. Portanto, o nível de confiabilidade de negociação mostrado será 65/100.

Observação: a pontuação do nível de confiabilidade de negociação mostra quão bem um provedor de estratégia evitou perder todo o capital da estratégia. Quanto maior a pontuação, menor a probabilidade de perder todo o capital.

Sobre a definição de nível de confiabilidade de negociação

Quando um provedor de estratégia atinge um nível de confiabilidade de negociação significativo, isso fica visível para os investidores. A definição do nível de confiabilidade de negociação é baseada em dois fatores: 

• Pontuação de experiência : essa pontuação demonstra a experiência de negociação, levando em consideração a margem em relação ao capital líquido durante o tempo em que as ordens do provedor de estratégia estão abertas. Basicamente, cada ordem aberta contribui para o aumento da pontuação de experiência. Uma maior relação margem/patrimônio líquido e/ou uma maior duração acelera o crescimento dessa métrica, mas também aumenta o risco associado. Isso é calculado da seguinte maneira:

Uso do capital líquido total x duração

Aqui está um exemplo de como a pontuação da experiência é calculada:

1. O capital líquido e a margem são registrados após cada negociação.

2. A seguir, o capital líquido e a margem de todas as contas são totalizados respectivamente.
3. A exposição é calculada pela soma da margem/soma do capital líquido.
4. A diferença horária é definida como os segundos passados desde a negociação anterior.
5. A experiência bruta é calculada da seguinte maneira: exposição x diferença de tempo.
6. A pontuação da experiência é calculada pela soma cumulativa da experiência normalizada por 12.000*.

Em seguida, arredondamos para o primeiro valor após a vírgula decimal, que é 1, e o pegamos. Portanto, a pontuação da experiência mostrada será 1/10.

• Dias de negociação: o número de dias com atividade de negociação.

Quando o provedor de estratégia alcança uma pontuação de experiência de 10 em 10 dias de negociação, seu nível de confiabilidade de negociação se torna significativo.