يقيس معدل الانخفاض خسارة واحدة متتالية من أعلى نقطة للسيولة النقدية إلى أدنى نقطة لها وينتهي بمجرد تحقيق أرباح. يُعرّف الحد الأقصى لمعدل الانخفاض على أنه أكبر قياس لمعدل الانخفاض خلال مدة زمنية و/أو منذ إنشاء الإستراتيجية.
قد يشير ارتفاع الحد الأقصى لمعدل الانخفاض إلى ارتفاع مخاطر خسارة رأس المال.
يُحتسب معدل الانخفاض بناء على تغيرات العائد التراكمي؛ نظرًا لاعتماد العوائد التراكمية على السيولة النقدية، ويشمل حساب معدل الانخفاض كلاً من الأوامر المغلقة والمفتوحة.
يظهر معدل الانخفاض في العرض العام للاستراتيجية ويمكنك الاطلاع على وصف قصير للمعيار عند الضغط على رمز المعلومات.
ملاحظة: يتم تحديث بيانات معدل الانخفاض كل ساعة.
معادلة احتساب الحد الأقصى لمعدل الانخفاض
يُحتسَب الحد الأقصى لمعدل الانخفاض، بوجه عام، على هذا النحو:
معدّل الانخفاض 1 = (السيولة النقدية في نهاية الانخفاض 1 - السيولة النقدية قبل الانخفاض 1)/ السيولة النقدية قبل الانخفاض 1
معدّل الانخفاض 2 = (السيولة النقدية في نهاية الانخفاض 2 - السيولة النقدية قبل الانخفاض 2)/ السيولة النقدية قبل الانخفاض 2
ويُحصَّل الحد الأقصى بالاحتساب ما بين الانخفاضين الأول والثاني
احتساب الحد الأقصى لمعدل الانخفاض: مثال
لنأخذ مثالاً على كيفية استخدام هذه المعادلة عمليًّا:
يعرض المقياس الرأسي السيولة النقدية للاستراتيجية، بينما يعرض المقياس الأفقي الخطوات على النحو الموضّح أدناه.
- بدأت الاستراتيجية برصيد افتتاحي قدره 1,000 دولار أمريكي.
- ربح مزوّد الاستراتيجية مبلغ 200 دولار أمريكي، لذلك أصبحت السيولة النقدية 1200 دولار أمريكي.
- سحب مزود الإستراتيجية مبلغ 200 دولار أمريكي فأصبحت السيولة النقدية 1000 دولار أمريكي. تؤثر عمليات الإيداع والتحويل والسحب على السيولة النقدية ولكنها لا تندرج أبدًا في حساب معدل الانخفاض.
- تكبّد مزوّد الإستراتيجية خسارة قدرها 300 دولار أمريكي فانخفضت السيولة النقدية إلى 700 دولار أمريكي. هنا تبدأ حركة الانخفاض.
- تكبّد مزوّد الإستراتيجية خسارة أخرى قدرها 500 دولار أمريكي؛ فأصبحت السيولة النقدية الآن 200 دولار أمريكي مع استمرار معدل الانخفاض.
- وبعد ذلك حقق مزوّد الاستراتيجية أرباحًا قدرها 900 دولار أمريكي، مما أدى إلى رفع السيولة النقدية لتصبح 1,100 دولار أمريكي.
انتهت حركة الانخفاض بسيولة نقدية تبلغ 200 دولار أمريكي إذ حقق مزوّد الإستراتيجية أرباحًا من هذا المبلغ. يُحسب معدل الانخفاض الأول على النحو التالي 200 دولار أمريكي - 1000 دولار أمريكي) / 1000 دولار أمريكي = -80%.
- تكبّد مزوّد الإستراتيجية خسارة قدرها 200 دولار أمريكي، فأصبحت السيولة النقدية 900 دولار أمريكي مما أدى إلى حدوث حركة انخفاض أخرى.
- تكبّد مزوّد الإستراتيجية خسارة أخرى قدرها 300 دولار أمريكي؛ فأصبحت السيولة النقدية الآن 600 دولار أمريكي مع استمرار معدل الانخفاض.
- وبعد ذلك حقق مزوّد الاستراتيجية أرباحًا قدرها 600 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى رفع السيولة النقدية لتصبح 1,200 دولارًا أمريكيًا.
مرة أخرى، تنتهي حركة الانخفاض بتحقيق أرباح. يُحسب معدل الانخفاض الثاني على النحو التالي 600 دولار أمريكي - 1100 دولار أمريكي) / 1100 دولار أمريكي = -45.45%.
وهكذا كان معدل الانخفاض الأول البالغ -80% أعلى من معدل الانخفاض الثاني البالغ -45.45%. ولهذا يكون أقصى حد لمعدل الانخفاض لهذه الإستراتيجية -80% خلال هذه المدة الزمنية.
يُرجى ملاحظة: الحد الأقصى لمعدل الانخفاض محدود عند نسبة -100% بما أنه يقاس بالنسبة المئوية.