يقيس العائد التغير في السيولة النقدية الموضحة في استراتيجية محددة. ويُحدث يوميًّا كل 20 دقائق تقريبًا بإحصائيات تحسب التغير في السيولة النقدية للاستراتيجية من بداية الشهر حتى نهايته
فيما يلي طريقة الحساب هذه:
يتم تقسيم أجزاء من عملية الحساب إلى فترات بين الوقت الذي قام فيه الحساب بإيداع أو سحب أو تنفيذ أي إجراءات تحويل داخلي، ويُشار إليها إجمالاً باسم معاملات الرصيد (BO). ويتم حساب إجمالي الربحية من خلال ضرب جميع هذه الفترات بين معاملات الرصيد، قبل ظهور الإجابة كنسبة مئوية.
بمعنى آخر، عندما يقوم مزوّد استراتيجية بعمليات سحب أو إيداع، لن يتأثر حساب العائد إطلاقًا لمنع احتساب ربحية غير طبيعية.
يتم باستمرار تحديث حالة العائد وزيادتها بمرور الوقت.
وفيما يلي مثال على ذلك*:
- في شهر يناير، زادت السيولة النقدية الخاصة بالاستراتيجية من 500 دولار أمريكي (E1) إلى 600 دولار أمريكي (E2). وبذلك، يتم حساب العائد في يناير كالتالي: (600 دولار أمريكي - 500 دولار أمريكي) / 500 دولار أمريكي = 0,2 أو 20%
- بعد ذلك أودع مزوِّد الاستراتيجية 400 دولار أمريكي، وتم تعديل السيولة النقدية الخاصة بالاستراتيجية: 600 دولار أمريكي + 400 دولار أمريكي = 1000 دولار أمريكي. وبذلك لن يبدأ حساب العائد في فبراير من 600 دولار أمريكي (E2)، بل من 1000 دولار أمريكي (E3).
- في فبراير، زادت السيولة النقدية الخاصة بالاستراتيجية من 1000 دولار أمريكي (E3) إلى 1500 دولار أمريكي (E4). والآن، يمكننا حساب عائد فبراير على النحو التالي: (1500 دولار أمريكي - 1000 دولار أمريكي) / 1000 دولار أمريكي = 0,5 أو 50%
-
ويمكننا الآن حساب إجمالي العائد:
K1= عائد يناير + 100%، أي K1 = 20% + 100% = 120%
K2 = عائد فبراير +100%، أي K2 = 50% + 100% = 150%
العائد المتكرر = (K1* K2) - 100%، أو (120% * 150%) - 100% = 180% - 100% = 80%، وبذلك يكون العائد المتكرر 80%
يتم إجراء حسابات العائد بشكل محدّد تمامًا بين معاملات الرصيد (سواء الإيداع أو السحب أو التحويل الداخلي)، ودون فرض أي قيود، وبالنسبة إلى استخدام شهري يناير وفبراير كفترة زمنية، فهذا من قبيل ضرب المثال فقط.
يتم في الأساس منح الصدارة للعائد خلال الأشهر السابقة في عمليات الحساب الجارية، ولا يتم إعادة الضبط أبدًا عند حدوث إغلاق إجباري، بل يستمر الحساب باستمرار الاستراتيجية.