El factor de tolerancia de una estrategia se refiere al límite impuesto sobre el monto máximo de inversión. Esta función actúa como un mecanismo de seguridad, protegiendo tanto a los inversores como a los proveedores de estrategias, y se calcula mediante la siguiente fórmula:
Monto máximo para una inversión = equidad de la estrategia * factor de tolerancia
Cálculo del factor de tolerancia:
El factor de tolerancia es un límite dinámico, ponderado según lo siguiente:
-
Antigüedad de la estrategia: El peso de la cuenta de estrategia aumenta en 1 por cada período de 30 días desde que se abrió la primera orden.
- Al calcular la antigüedad de una estrategia antes de finalizar el mes, la antigüedad se expresa como una fracción sobre 30. Por ejemplo, si el cálculo se realiza el día 15, el peso de la antigüedad de la estrategia es 15/30, que equivale a 0.5. Este valor luego se redondea hacia abajo a 0.
- En caso de stop out, la antigüedad se restablece a 0.
-
Estado de verificación del proveedor de la estrategia:
- Si está completamente verificado = 2
- Si no está completamente verificado = 0.5
Nota: El factor de tolerancia máximo está establecido en 14.
Ejemplo:
Calculemos el factor de tolerancia de una estrategia cuya primera orden se abrió hace 90 días y cuyo proveedor de estrategia está completamente verificado.
- Antigüedad de la estrategia = 90/30 = 3
- Peso por estado KYC = 2
- Factor de tolerancia = 3 + 2 = 5
Si la estrategia sufre un stop out después de 90 días, su antigüedad se establece en 0 y queda oculta.
- Factor de tolerancia = 0 + 2 = 0
Una vez que una estrategia queda oculta por stop out, los inversores aún pueden invertir en ella mediante enlaces directos proporcionados por los proveedores de estrategias.
Si más adelante se abre una nueva orden en la estrategia, el contador de antigüedad se reinicia.
Al décimo día después de abrirse la orden, la antigüedad de la estrategia se calcula como
- Antigüedad de la estrategia = 10/30 = 0,33 = 0 (redondeado hacia abajo)
- Factor de tolerancia = 0 + 2 = 2
Cálculo del monto máximo de inversión
Calculemos el monto máximo de inversión para una estrategia con una equidad de USD 10 000 y un factor de tolerancia de 5.
Por lo tanto, el monto máximo que se puede invertir = USD 10 000 * 5 = USD 50 000
Nota: El límite total de montos de inversión de una estrategia está establecido en USD 500 000.