El TRL es un indicador que representa lo bien que los proveedores de estrategias gestionan sus riesgos de trading. Se calcula como el promedio de dos valores: el puntaje de seguridad y el puntaje de valor en riesgo (VaR). Se basa en su rendimiento y su actividade de trading en los últimos 12 meses y representa un registro histórico de la confiabilidad del proveedor de estrategias. Es más probable que los inversores inviertan con proveedores de estrategias con niveles de TRL altos.

Encontrar el nivel de confiabilidad de trading:

1. Para los proveedores de estrategias, inicie sesión en su Área personal (PA).
2. Abra la pestaña Social Trading.
3. Vaya a la pestaña Mis estrategias.
4. El nivel de confiabilidad de trading se muestra debajo de su biografía (a la derecha).
5. Haga clic en el nivel de confiabilidad de trading para ver más información.

Nota: En el desglose del TRL se muestran el puntaje de seguridad y el puntaje del VaR, así como un gráfico histórico personalizable del nivel de confiabilidad de trading. Puede personalizar el gráfico del historial de confiabilidad de trading por período de tiempo, con resultados calculados diariamente.

Puntuación de seguridad

La puntuación de seguridad muestra en qué medida un proveedor de estrategias evita la pérdida de capital en una estrategia, como cuando la equidad cae a cero o menos durante el trading. Mientras más baja sea la puntuación, más veces se ha producido un stop out en esa estrategia.

Puntuación del VaR

La puntuación del valor en riesgo (VaR) muestra lo bien que un proveedor de estrategias ha gestionado el drawdown, una medida única de la pérdida desde el punto máximo hasta el mínimo. Cuanto más alta sea la puntuación del VaR, menor será la parte del capital que podría perder el inversor en el peor de los casos.

Acerca del nivel de confiabilidad de trading (TRL)

El nivel de confiabilidad de las operaciones (TRL) es un número entre 0 y 100. Se asigna a un proveedor de estrategias en función de sus resultados de trading. Cuanto mayor sea el nivel, más confiable ha sido el rendimiento de las operaciones de ese trader. El TRL solo puede calcularse 30 días después de la apertura de la primera operación en una estrategia/fondo.

Estos son los niveles:

• 0-40: puntuación baja
• 41-70: puntuación media
• 71-100: puntuación alta

Nota: El TRL se basa en datos históricos y no predice el rendimiento futuro.

¿Cómo se calcula el TRL?

La puntuación tiene en cuenta las estrategias en Social Trading, así como los fondos y estrategias en una solución de gestión de portafolio. En resumen, las puntuaciones VaR y de seguridad de cada cuenta se calculan y totalizan diariamente.

Por ejemplo, un trader tiene 3 cuentas:

1. En primer lugar, se anota el capital máximo de cada cuenta en un periodo de 90 días.

• Cuenta 1 = 6000
• Cuenta 2 = 150
• Cuenta 3 = 500

Capital total máximo = (6000 + 150 + 500) = 6650

2. El coeficiente máximo de equidad de cada cuenta es:

• Cuenta 1 = 6000/6650 = 0.9022
• Cuenta 2 = 150/6650 = 0.022
• Cuenta 3 = 500/6650 = 0.075

3. A continuación, averiguamos el puntaje diario del VaR de cada cuenta para cada día con la siguiente fórmula y totalizamos el puntaje del VaR de la cuenta respectiva para cada día.

Puntaje diario del VaR de la cuenta = Disminución x Relación máxima de capital

4. Hacemos lo mismo para los stop out con la siguiente fórmula y totalizamos el puntaje de stop out de cada día para obtener el puntaje de seguridad.

Puntaje de seguridad diario de la cuenta = Stop out x Relación máxima de capital

5. A continuación, obtenemos el percentil 2.5 para la columna total tanto para la puntuación VaR como para la puntuación de seguridad.

Puntuación VaR = -0.3156

Puntuación de seguridad = -0.097

6. Normalizamos este puntaje mediante esta fórmula:

Puntaje de VaR = 1 / 0.5 + e^3*Puntaje de VaR

Puntaje de seguridad = 1 / 2 + e^3*Puntaje de seguridad

Puntuación VaR = -0.4875

Puntuación de seguridad = -0.8988

7. Por último, utilizamos la siguiente fórmula para calcular el TRL

TRL = 0.6 x Puntaje de VaR + 0.4 x Puntaje de seguridad

= 0.6 * 0.4875 + 0.4 * 0.8988

= 0.65202

A continuación, tomamos los dos primeros valores después del punto decimal, que es 65. Por lo tanto, el TRL mostrado será de 65/100.

Nota: La puntuación TRL muestra en qué medida un proveedor de estrategias ha evitado perder todo el capital de la estrategia. Cuanto mayor sea la puntuación, menor será la probabilidad de perder todo el capital.

Acerca de la importancia del nivel de confiabilidad de las operaciones

Cuando un proveedor de estrategias tienen un TRL significativo, pasa a ser visible para los inversores. La importancia del TRL depende de dos factores: 

• Puntuación alcanzada: esta puntuación muestra la experiencia de trading, considerando el margen con respecto a la participación en el capital durante el tiempo en que las órdenes del proveedor de estrategias estén abiertas. Esencialmente, cada orden abierta contribuye al crecimiento del puntaje alcanzado. Una mayor proporción de margen sobre el capital y/o una mayor duración aceleran el crecimiento de esta métrica, pero también aumentan el riesgo asociado. Se calcula mediante:

Utilización del capital total × duración

Aquí hay un ejemplo de cómo se calcula el puntaje alcanzado:

1. La equidad y el margen se registran después de cada operación.

2. A continuación, se suman la equidad y el margen de todas las cuentas, respectivamente.
3. La exposición se calcula mediante la división: suma del margen/suma del capital.
4. La diferencia de tiempo se define como los segundos transcurridos desde la operación anterior.
5. El alcance bruto se calcula mediante la exposición × la diferencia de tiempo.
6. La puntuación alcanzada se calcula mediante el alcance de suma acumulada normalizada por 12 000*.

A continuación, redondeamos al primer valor después del punto decimal, que es 1, y lo tomamos. Por lo tanto, la puntuación alcanzada mostrada será 1/10.

• Días de trading: el número de días con actividad de trading.

Cuando el proveedor de estrategias llega a una puntuación alcanzada de 10 durante 10 días de trading, su TRL se vuelve significativo.