Le facteur de tolérance d’une stratégie fait référence à la limite imposée sur le montant maximal de l’investissement. Cette fonctionnalité agit comme un mécanisme de sécurité, protégeant à la fois les investisseurs et les fournisseurs de stratégies, et est calculée selon la formule suivante :
Montant maximal pour un investissement = capital de la stratégie × facteur de tolérance
Calcul du facteur de tolérance :
Le facteur de tolérance est une limite dynamique, pondérée selon les éléments suivants :
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Ancienneté de la stratégie : le poids du compte stratégie augmente de 1 pour chaque période de 30 jours suivant le placement de son premier ordre.
- Lors du calcul de l’ancienneté d’une stratégie avant la fin du mois, l’ancienneté est exprimée sous forme de fraction sur 30. Par exemple, si le calcul est effectué le 15, le poids d’ancienneté de la stratégie est de 15/30, soit 0,5. Cette valeur est alors arrondie à 0.
- En cas de stop out, l’ancienneté est réinitialisée à 0.
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Statut de vérification du fournisseur de stratégies :
- Si totalement vérifié = 2
- Si non totalement vérifié = 0,5
Remarque : le facteur de tolérance maximal est fixé à 14.
Exemple :
Calculons le facteur de tolérance d’une stratégie dont le premier ordre a été ouvert il y a 90 jours, et dont le fournisseur de stratégies est totalement vérifié.
- Ancienneté de la stratégie = 90/30 = 3
- Poids du statut KYC = 2
- Facteur de tolérance = 3 + 2 = 5
Si la stratégie subit un stop out après 90 jours, son ancienneté est réglée à 0 et elle est masquée.
- Facteur de tolérance = 0 + 2 = 0
Une fois qu’une stratégie est masquée en raison d’un stop out, les investisseurs peuvent encore y investir via des liens directs fournis par les fournisseurs de stratégies.
Si un nouvel ordre est ouvert ultérieurement sur la stratégie, le compteur d’ancienneté est réinitialisé.
Au dixième jour après l’ouverture de l’ordre, l’ancienneté de la stratégie est calculée comme suit :
- Ancienneté de la stratégie = 10/30 = 0,33 = 0 (arrondi à l’unité inférieure)
- Facteur de tolérance = 0 + 2 = 2
Calcul du montant maximal d’investissement
Calculons le montant maximal d’investissement pour une stratégie dont le capital est de 10 000 USD et le facteur de tolérance est de 5.
Par conséquent, le montant maximal pouvant être investi = 10 000 USD × 5 = 50 000 USD
Remarque : la limite du montant total d’investissement pour une stratégie est fixée à 500 000 USD.