Le niveau de fiabilité du trading (TRL) est un indicateur qui représente la manière dont les fournisseurs de stratégies gèrent leurs risques de trading. Il est calculé en faisant la moyenne de deux valeurs : le score de sécurité et le score de valeur à risque (VaR). Il est établi sur les performances et l’activité de trading au cours des 12 derniers mois et représente un historique de la fiabilité du fournisseur de stratégies. Les investisseurs sont plus enclins à investir avec des fournisseurs de stratégies qui ont un niveau de fiabilité du trading élevé.
- Trouver le niveau de fiabilité du trading
- À propos du niveau de fiabilité du trading
- Comment le niveau de fiabilité du trading est-il calculé ?
- À propos de l’importance du niveau de fiabilité du trading
Trouver le niveau de fiabilité du trading
- Pour les fournisseurs de stratégies, connectez-vous à votre Espace personnel.
- Ouvrez l’onglet Social Trading.
- Cliquez sur l’onglet Vos stratégies.
- Votre niveau de fiabilité du trading est indiqué sous votre biographie.
- Cliquez sur l’icône > pour consulter en détail votre niveau de fiabilité du trading.
Remarque : la section réservée au niveau de fiabilité du trading indique le score de sécurité et le score VaR, ainsi qu’un graphique historique personnalisable du niveau de fiabilité du trading. Vous pouvez personnaliser ce graphique par période. Les résultats sont calculés quotidiennement.
Score de sécurité
Le score de sécurité indique dans quelle mesure un fournisseur de stratégies évite de perdre du capital dans une stratégie. Par exemple, lorsque le capital est égal ou inférieur à zéro lors de la négociation. Plus le score est faible, plus il y a eu de stop out dans la stratégie.
Score VaR
Le score de valeur à risque (VaR) indique dans quelle mesure un fournisseur de stratégies a géré le drawdown, une mesure unique de la perte entre le pic et le creux. Plus le score VaR est élevé, moins la part de capital perdue par l’investisseur dans les pires scénarios sera importante.
À propos du niveau de fiabilité du trading
Le niveau de fiabilité du trading est un nombre compris entre 0 et 100. Il est attribué à un fournisseur de stratégies en fonction de ses performances de trading. Plus le niveau est élevé, plus les performances de trading de ce trader sont fiables. Le niveau de fiabilité du trading ne peut être calculé que 30 jours après l’ouverture de la première transaction dans une stratégie ou un fonds.
Voici les niveaux :
- De 0 à 40 : score faible
- De 41 à 70 : score moyen
- De 71 à 100 : score élevé
Remarque : le niveau de fiabilité du trading est établi à partir des données historiques et ne prédit pas les performances futures.
Comment le niveau de fiabilité du trading est-il calculé ?
Le score tient compte des stratégies dans Social Trading ainsi que des fonds et des stratégies d’une solution de gestion du portefeuille. En résumé, les scores VaR et les scores de sécurité de chaque compte sont calculés et totalisés quotidiennement.
Par exemple, un trader possède 3 comptes :
| Jour | Compte 1 | Compte 2 | Compte 3 | ||||||
| Capital | Rentabilité | Stop out | Capital | Rentabilité | Stop out | Capital | Rentabilité | Stop out | |
| 12/10 | 5 000 | - | 0 | 100 | - | 0 | 500 | - | 0 |
| 12/11 | 6 000 | 1,2 | 0 | 150 | 1,5 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 12/12 | 4 000 | 0,66 | 0 | 90 | 0,6 | 0 | 250 | 1 | 0 |
| 12/13 | 3 000 | 0,75 | 0 | 140 | 1,55 | 0 | 400 | 1,6 | 0 |
| 12/14 | 5 000 | 1,66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 12/15 | 4 000 | 0,8 | 0 | 120 | 1 | 0 | 300 | 1 | 0 |
- Tout d’abord, le capital maximum de chaque compte est noté sur une période de 90 jours.
- Compte 1 = 6 000
- Compte 2 = 150
- Compte 3 = 500
Capital total maximum = (6 000 + 150 + 500) = 6 650
- Le ratio maximum de capital de chaque compte est de :
- Compte 1 = 6 000 / 6 650 = 0,9022
- Compte 2 = 150 / 6 650 = 0,022
- Compte 3 = 500 / 6 650 = 0,075
- Ensuite, nous calculons le score VaR quotidien de chaque compte pour chaque jour à l’aide de la formule ci-dessous et nous faisons la somme du score VaR de chaque compte pour chaque jour.
Score VaR quotidien du compte = Drawdown x Ratio maximum de capital
| Jour | Compte 1 | Compte 2 | Compte 3 | ||||
| Drawdown | Score VaR | Drawdown | Score VaR | Drawdown | Score VaR | Total VaR | |
| 12/10 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| 12/11 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | -0,075 | -0,075 |
| 12/12 | -0,34 | -0,3067 | -0,4 | -0,009 | 0 | 0 | -0,3156 |
| 12/13 | 0,25 | -0,2255 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0,2255 |
| 12/14 | 0 | 0 | -1 | -0,022 | -1 | -0,075 | -0,097 |
| 12/15 | -0,2 | -0,1804 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0,1804 |
- Nous procédons de la même manière pour les stop out avec la formule ci-dessous et nous faisons la somme du score des stop out pour chaque jour afin d’obtenir le score de sécurité.
Score de sécurité quotidien du compte = Stop out x Ratio maximum de capital
| Jour | Compte 1 | Compte 2 | Compte 3 | ||||
| Stop out | Score stop out | Stop out | Score stop out | Stop out | Score stop out | Score total stop out | |
| 12/10 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | -0,075 | -0,075 |
| 12/12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/14 | 0 | 0 | 1 | -0,022 | 1 | -0,075 | -0,097 |
| 12/15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- Ensuite, nous obtenons le point de centile 2,5 de la colonne totale pour le score VaR et le score de sécurité.
Score VaR = -0,3156
Score de sécurité = -0,097
- Nous normalisons ce score à l’aide de la formule suivante :
Score VaR = 1 / 0,5 + e^3 x score VaR
Score de sécurité = 1 / 2 + e^3 x score de sécurité
Score VaR = 0,4875
Score de sécurité = 0,8988
- Enfin, nous utilisons la formule ci-dessous pour calculer le niveau de fiabilité du trading.
Niveau de fiabilité du trading = 0,6 x score VaR + 0,4 x score de sécurité
= 0,6 × 0,4875 + 0,4 × 0,8988
= 0,65202
Nous prenons ensuite les deux premières valeurs après la virgule, soit 65. Le niveau de fiabilité du trading indiqué sera donc de 65/100.
Remarque : le score du niveau de fiabilité du trading indique dans quelle mesure un fournisseur de stratégies a évité de perdre la totalité du capital de la stratégie. Plus le score est élevé, moins la probabilité de perdre tout le capital est grande.
À propos de l’importance du niveau de fiabilité du trading
Lorsque le niveau de fiabilité du trading d’un fournisseur de stratégies est important, il devient visible pour les investisseurs. L’importance du niveau de fiabilité du trading est basée sur deux facteurs :
- Score de mesure : ce score indique l’expérience de trading, en tenant compte de la part de marge sur le capital pour la durée pendant laquelle les ordres du fournisseur de stratégies sont ouverts. Chaque ordre ouvert contribue essentiellement à l’augmentation du score de mesure. Un rapport marge/capital plus élevé et/ou une duration plus longue accélèrent la croissance de cette mesure, mais augmente également le risque associé. Il est calculé comme suit :
Utilisation des actifs sous gestion x durée
Voici un exemple de calcul du score de mesure :
- Le capital et la marge sont enregistrés après chaque transaction.
| Date et heure | Compte 1 | Compte 2 | Compte 3 | |||
| Capital | Marge | Capital | Marge | Capital | Marge | |
| 12/1 10 h 00 | 1 000 | 0 | 500 | 0 | 2 000 | 0 |
| 12/1 12 h 15 | 900 | 50 | 500 | 0 | 2 000 | 0 |
| 12/1 15 h 23 | 900 | 50 | 500 | 0 | 1 500 | 100 |
| 12/1 16 h 10 | 1 200 | 0 | 500 | 0 | 1 500 | 100 |
- Ensuite, le capital et la marge de tous les comptes sont totalisés respectivement.
- L’exposition est calculée par la somme de la marge et la somme du capital.
- La différence de temps est définie comme les secondes écoulées depuis la transaction précédente.
- La mesure brute est obtenue en multipliant l’exposition par la différence de temps.
- Le score de mesure est calculé par la somme cumulée de mesure normalisée par 12 000*.
| Date et heure | Somme du capital | Somme de la marge | Exposition | Différence de temps | Mesure brute | Somme cumulée de mesure | Score de mesure |
| 12/1 10 h 00 | 3 500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12/1 12 h 15 | 3 400 | 50 | 0,01470588235 | 8 142 | 119,7352941 | 119,7352941 | 0,009977941176 |
| 12/1 15 h 23 | 2 900 | 150 | 0,05172413793 | 11 272 | 583,0344828 | 702,7697769 | 0,05856414807 |
| 12/1 16 h 10 | 3 200 | 100 | 0,03125 | 2 797 | 87,40625 | 790,1760269 | 0,06584800224 |
Nous arrondissons ensuite à la première valeur après la virgule, qui est 1 et nous prenons ce chiffre. Par conséquent, le score de mesure affiché sera de 1/10.
- Jours de négociations : ce score indique le nombre de jours d’activité de trading.
Lorsque le fournisseur de stratégies atteint un score de mesure de 10 sur 10 jours de négociations, son niveau de fiabilité du trading devient considérable.