TRL ایک اشارہ ہے جو اس بات کی نمائندگی کرتا ہے کہ حکمت عملی کے فراہم کنندگان کتنے اچھے طریقے سے اپنے ٹریڈنگ کے خطرات کا نظم کرتے ہیں۔ اسے دو اقدار کی اوسط کے لحاظ سے کیلکولیٹ کیا جاتا ہے: حفاظت کا اسکور اور خطرے میں موجود رقم (VaR) کا اسکور۔ یہ آخری 12 ماہ کی کارکردگی اور ٹریڈنگ کی سرگرمی پر مبنی ہوتا ہے اور حکمت عملی کے فراہم کنندہ کی معتبریت کا تاریخی ریکارڈ پیش کرتا ہے۔ سرمایہ کاران کے ایسے حکمت عملی فراہم کنندگان کے ساتھ سرمایہ کاری کرنے کا امکان زیادہ ہوتا ہے جن کے TRL زیادہ ہوں۔

• ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح تلاش کرنا
  • حفاظت کا اسکور
  • VaR اسکور
• ٹریڈنگ کی معتبریت کی اسکورنگ کے بارے میں
• TRL کیسے کیلکولیٹ کیا جاتا ہے؟
• ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کی اہمیت کے بارے میں

ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح تلاش کرنا:

1. حکمت عملی کے فراہم کنندگان کے لیے، اپنے ذاتی علاقے (PA) میں لاگ ان کریں۔
2. سوشل ٹریڈنگ ٹیب کھولیں۔
3. Your strategies ٹیب پر جائیں۔
4. آپ کی ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح آپ کے تعارف کے نیچے دکھائی جاتی ہے۔
5. اپنی ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کا بریک ڈاؤن دیکھنے کے لیے > آئیکن پر کلک کریں۔

نوٹ: TRL کا بریک ڈاؤن حفاظت کا اسکور اور VaR اسکور نیز ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کا حسب ضرورت بنانے لائق تاریخی چارٹ دکھاتا ہے۔ آپ ٹائم فریم کے لحاظ سے ٹریڈنگ کی معتبریت کی سرگزشت کے چارٹ کو حسب ضرورت بنا سکتے ہیں اور نتائج روزانہ کیلکولیٹ کیے جاتے ہیں۔

حفاظت کا اسکور

حفاظت کا اسکور دکھاتا ہے کہ حکمت عملی کا فراہم کنندہ حکمت عملی میں کیپیٹل گنوانے سے کتنے اچھے طریقے سے بچتا ہے جیسے جب ٹریڈنگ کے دوران ایکوئٹی صفر یا اس سے نیچے گر جائے۔ اسکور جتنا کم ہو اس کا مطلب ہے کہ حکمت عملی میں اسٹاپ آؤٹ اتنی ہی زیادہ بار پیش آیا ہے۔

VaR اسکور

خطرے میں رقم (VaR) کا اسکور دکھاتا ہے کہ حکمت عملی کے فراہم کنندہ نے ڈرا ڈاؤن کا نظم کتنے اچھے طریقے سے کیا ہے، جو کہ تیزی سے مندی تک خسارے کی ایک واحد پیمائش ہے۔ VaR اسکور جتنا زیادہ ہوگا، بدترین صورتحال میں سرمایہ کار کے کیپیٹل کا شیئر اتنا ہی کم گنوائے جانے کا امکان ہوگا۔

ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کی اسکورنگ کے بارے میں

ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح (TRL) 0 اور 100 کے درمیان کا نمبر ہوتا ہے۔ اسے حکمت عملی کے فراہم کنندہ کی ٹریڈنگ کی کارکردگی کی بنیاد پر اسے تفویض کیا جاتا ہے۔ سطح جتنی زیادہ ہوگی، اس ٹریڈر کی ٹریڈنگ کی کارکردگی اتنی ہی زیادہ معتبر رہی ہے۔ TRL کو حکمت عملی/فنڈ میں پہلی ٹریڈ کھولنے کے 30 دن بعد ہی کیلکولیٹ کیا جا سکتا ہے۔

سطحیں یہ ہیں:

• 0-40: کم اسکور
• 41-70: متوسط اسکور
• 71-100: زیادہ اسکور

نوٹ: TRL پرانے ڈیٹا پر مبنی ہے اور آئندہ کی کارکردگی کی پیشنگوئی نہیں کرتا ہے۔

TRL کیسے کیلکولیٹ کیا جاتا ہے؟

اسکور میں سوشل ٹریڈنگ میں موجود حکمت عملیوں نیز پورٹ فولیو مینیجمنٹ سلوشن میں موجود فنڈز اور حکمت عملیوں کو ملحوظ خاطر رکھا جاتا ہے۔ مختصراً، ہر اکاؤنٹ کے VaR اسکورز اور حفاطتی اسکورز کو روزانہ کیلکولیٹ اور جمع کیا جاتا ہے۔

مثال کے طور پر، ٹریڈر کے پاس 3 اکاؤنٹس ہیں:

1. پہلے، ہر اکاؤنٹ کی زیادہ سے زیادہ ایکوئٹی 90 دن کے عرصے میں نوٹ کی جاتی ہے۔

• اکاؤنٹ 1 = 6000
• اکاؤنٹ 2 = 150
• اکاؤنٹ 3 = 500

مجموعی زیادہ سے زیادہ ایکوئٹی = (6000+150+500) = 6650

2. ہر اکاؤنٹ کا زیادہ سے زیادہ ایکوئٹی کا تناسب یہ ہے:

• اکاؤنٹ 1 = 6000/6650 = 0.9022
• اکاؤنٹ 2 = 150/6650 = 0.022
• اکاؤنٹ 3 = 500/6650 = 0.075

3. اس کے بعد ہم درج ذیل فارمولا کے ذریعے ہر دن کے لیے ہر اکاؤنٹ کا یومیہ VaR اسکور تلاش کرتے ہیں اور ہر دن کے لیے متعلقہ اکاؤنٹ کے VaR اسکور کے کُل میزان کا حساب لگاتے ہیں۔

یومیہ اکاؤنٹ VaR اسکور = ڈرا ڈاؤن x زیادہ سے زیادہ ایکوئٹی کا تناسب

4. ہم درج ذیل فارمولا کے ذریعے اسٹاپ آؤٹس کے لیے بھی ایسا ہی کرتے ہیں اور حفاظتی اسکور حاصل کرنے کے لیے روزانہ کے اسٹاپ آؤٹ کے اسکور کا کُل میزان حاصل کرتے ہیں۔

یومیہ اکاؤنٹ حفاظتی اسکور = اسٹاپ آؤٹ x زیادہ سے زیادہ ایکوئٹی کا تناسب

5. اس کے بعد، ہم VaR اسکور اور حفاظتی اسکور دونوں کے مجموعی کالم کے لیے 2.5 فیصد حاصل کرتے ہیں۔

VaR اسکور = -0.3156

حفاظت کا اسکور = -0.097

6. ہم درج ذیل فارمولا کے ذریعے اس اسکور کو نارملائز کرتے ہیں:

VaR اسکور= 1 / 0.5 + e^3*VaR اسکور

حفاظت کا اسکور =1 / 2 + e^3*حفاظت کا اسکور

VaR اسکور = 0.4875

حفاظت کا اسکور = 0.8988

7. آخر میں، ہم درج ذیل فارمولا کے ذریعے TRL کو کیلکولیٹ کرتے ہیں

TRL = 0.6 x VaR اسکور + 0.4 x حفاظت کا اسکور

= 0.6 * 0.4875 + 0.4 * 0.8988

= 0.65202

اس کے بعد ہم اعشاری پوائنٹ کے بعد پہلی دو اقدار لیتے ہیں جو 65 ہے۔ لہذا دکھایا جانے والا TRL 65/100 ہوگا۔

نوٹ: TRL اسکور دکھاتا ہے کہ حکمت عملی کے فراہم کنندہ نے حکمت عملی کے تمام کیپیٹل کو گنوانے سے کتنی اچھی طرح سے بچایا ہے۔ اسکور جتنا زیادہ ہوگا، اتنا ہی تمام کیپیٹل گنوانے کا امکان کم ہوگا۔

ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کی اہمیت کے بارے میں

جب کسی حکمت عملی کے فراہم کنندہ کی ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح (TRL) خاطر خواہ ہوتی ہے تو وہ سرمایہ کاران کے لیے مرئی ہو جاتی ہے۔ TRL کی اہمیت دو عوامل پر مبنی ہوتی ہے:

• ایکسٹینٹ اسکور: یہ اسکور حکمت عملی کے فراہم کنندہ کی جانب سے کھولے گئے آرڈرز کے دورانیہ میں مارجن سے ایکوئٹی کے شیئر کے لحاظ سے ٹریڈنگ کا تجربہ دکھاتا ہے۔ لازمی طور پر، ہر کھلا آرڈر ایکسٹینٹ اسکور کے اضافے کا سبب بنتا ہے۔ زیادہ مارجن سے ایکوئٹی کا تناسب اور/یا طویل تر دورانیہ اس میٹرک کے اضافے کو تیز کر دیتا ہے لیکن ساتھ ہی اسے سے وابستہ خطرے میں بھی اضافہ ہو جاتا ہے۔ اسے درج ذیل کے لحاظ سے کیلکولیٹ کیا جاتا ہے:

AUM کا استعمال x دورانیہ

ایکسٹینٹ اسکور کو کیلکولیٹ کرنے کے طریقے کی ایک مثال یہ ہے:

1. ایکوئٹی اور مارجن کو ہر ٹریڈ کے بعد ریکارڈ کیا جاتا ہے۔

2. اس کے بعد، تمام اکاؤنٹس کی ایکوئٹی اور مارجن کو بالترتیب جمع کیا جاتا ہے۔
3. ایکسپوژر کو مارجن کے میزان/ایکوئٹی کے میزان کے لحاظ سے کیلکولیٹ کیا جاتا ہے۔
4. وقت کے فرق کو پچھلی ٹریڈ کے بعد گزرنے والے سیکنڈز کے لحاظ سے بیان کیا جاتا ہے۔
5. ایکسٹینٹ خام کو ایکسپوژر x وقت کے فرق کے لحاظ سے کیلکولیٹ کیا جاتا ہے۔
6. ایکسٹینٹ اسکور کو *12000 سے نارملائز کیے گئے ایکسٹینٹ کے مجموعی میزان کے لحاظ سے کیلکولیٹ کیا جاتا ہے۔

پھر ہم اعشاری نقطے کے بعد پہلی قدر تک راؤنڈ کر دیتے ہیں جو کہ 1 ہے اور اسے استعمال کرتے ہیں۔ لہذا دکھایا جانے والا ایکسٹینٹ اسکور 1/10 ہوگا۔

• ٹریڈنگ کے دن: ٹریڈنگ کی سرگرمی والے دنوں کی تعداد۔

جب کوئی حکمت عملی کا فراہم کنندہ 10 ٹریڈنگ کے دنوں میں 10 کے ایکسٹینٹ اسکور تک پہنچ جاتا ہے تو ان کا TRL خاطر خواہ ہو جاتا ہے۔