Mức sụt giảm là chỉ số đo lường một đợt sụt giảm vốn liên tục từ đỉnh đến đáy; hay nói cách khác, mức sụt giảm bắt đầu khi giá bắt đầu đi xuống và kết thúc khi giá được ghi nhận tăng.
Trong bất cứ chiến lược nào, mức sụt giảm tối đa là mức lỗ từ đỉnh đến đáy lớn nhất mà chiến lược phải chịu trong một khoảng thời gian nhất định (theo tháng).
Lưu ý: Biểu đồ và tỷ lệ mức sụt giảm tối đa hiện không khả dụng vì nền tảng đang được cập nhật.
Công thức tính mức sụt giảm tối đa
Chỉ số mức sụt giảm tối đa thường được tính như sau:
Mức sụt giảm 1 = (Số dư sau đợt sụt giảm 1 - Số dư trước đợt sụt giảm 1)/ Số dư trước đợt sụt giảm 1
Mức sụt giảm 2 = (Số dư sau đợt sụt giảm 2 - Số dư trước đợt sụt giảm 2)/ Số dư trước đợt sụt giảm 2
Lấy giá trị lớn hơn trong hai Mức sụt giảm 1 và Mức sụt giảm 2
Ví dụ về mức sụt giảm tối đa
Hãy xem cách áp dụng công thức trên:
Chỉ số dọc thể hiện số dư của chiến lược, trong khi chỉ số ngang thể hiện các bước được liệt kê dưới đây.
- Một chiến lược có số dư ban đầu là 1000 USD.
- Nhà cung cấp chiến lược kiếm được 200 USD lợi nhuận; do đó, số dư của chiến lược này tăng lên thành 1.200 USD.
- Sau đó, nhà cung cấp chiến lược lỗ 300 USD, nên số dư của chiến lược này còn 900 USD. Đây là điểm khởi đầu của mức sụt giảm vì số dư trước sụt giảm là 1200 USD.
- Tiếp đó, nhà cung cấp chiến lược lỗ 500 USD; do đó, số dư của chiến lược còn 400 USD; đợt sụt giảm vẫn tiếp tục.
- Sau đó, nhà cung cấp chiến lược kiếm được 900 USD lợi nhuận. Vậy, đợt sụt giảm 1 kết thúc với số dư cuối đợt sụt giảm là 400 USD (sau khi ghi nhận số liệu này, chiến lược đã tạo ra lợi nhuận). Mức sụt giảm 1 là 1200 USD - 400 USD = 800 USD
- Sau đó, nhà cung cấp chiến lược lỗ thêm 200 USD nên số dư của chiến lược còn lại là 1100 USD, đánh dấu đợt biến động sụt giảm mới, bởi trước đó số dư là 1300 USD.
- Tiếp đó, nhà cung cấp chiến lược lỗ 300 USD; do đó, số dư của chiến lược còn 800 USD; đợt sụt giảm vẫn tiếp tục.
- Nhà cung cấp chiến lược kiếm được 600 USD lợi nhuận, nâng số dư lên thành 1400 USD. Lần tăng này kết thúc đợt sụt giảm lần thứ 2 với mức số dư là 800 USD. Mức sụt giảm 2 là 1300 USD - 800 USD = 500 USD
Mức sụt giảm 1 là 800 USD, lớn hơn mức sụt giảm 2 là 500 USD, do đó, mức sụt giảm 1 được coi là mức sụt giảm tối đa, khoản sụt giảm vốn liên tục lớn nhất trong một khoảng thời gian xác định.
Lưu ý: Mức sụt giảm tối đa có thể lớn hơn số dư ban đầu nếu lợi nhuận tăng đủ cao trước khi tổng tài sản thua lỗ lớn hơn số dư ban đầu.